Muutoksia sijoitussalkussa
Lauri Vuohensillan YouTube-kanavan sijoituspodcastissa pureudutaan Laurin henkilökohtaisiin sijoituksiin yhdessä Varallisuussuunnittelu Viisaus Oy:n asiantuntijan, Reima Salmisen, kanssa. Tässä artikkelissa käymme läpi heidän keskustelunsa pääkohtia, erityisesti Laurin sijoitussalkussa tapahtuneita muutoksia ja Reiman näkemyksiä niihin. Podcast-jakso on tehty kaupallisessa yhteistyössä Varallisuussuunnittelu Viisauden kanssa.
Voit katsoa koko videon aiheesta: Sijoitussalkun muutokset ja sijoitusasiantuntijan näkemykset siihen
Merkittävät muutokset sijoitussalkussa: Teslan ja Nvidian myynnit
Podcast-jakson alussa Lauri kertoo tehneensä merkittäviä muutoksia sijoitussalkkuunsa: hän on myynyt puolet Tesla-osakkeistaan (ei autoista) ja kaikki Nvidia-osakkeensa.
Myynnin taustalla oli useita syitä. Nvidian osakkeista Lauri päätti luopua joulukuussa, osittain ennen ja osittain jälkeen viimeisimmän osavuosikatsauksen.
Nvidia oli kasvanut liian suureksi osaksi Laurin salkkua, ja voittoprosentti oli huomattava, mikä lisäsi riskin tunnetta. Myöhemmin Lauri kuitenkin osti Nvidiaa takaisin pienemmän määrän, kun uusia tekoälymalleja alkoi ilmestyä markkinoille.
Teslan osakkeiden kohdalla Lauri pohti myynnin syitä. Vaikka osake olikin tuottanut hänelle noin 900 % voittoa viiden vuoden aikana, hän kuitenkin tiedosti, että osake oli varsin korkealle hinnoiteltu (P/E-luku 176).
Lauri koki Teslan tulevaisuudessa potentiaalia itseohjautuvissa autoissa ja roboteissa. Hän kuitenkin myi puolet Tesla-osakkeistaan, koska 30 %:n paino yhdessä osakkeessa tuntui liian suurelta riskiltä, varsinkin kun osakkeen arvostus vaikutti korkealta. Reima kommentoi tähän, että 30 %:n paino yhdessä osakkeessa ei välttämättä ole suositeltavaa.
Sijoitusstrategian pohdintaa
Laurin osakkeiden myynnistä saamansa rahat hän aikoi sijoittaa suunnitelmansa mukaisesti indekseihin:
50 % maailma-indeksiin ja
50 % Yhdysvaltain indeksiin.
Hän kertoi, että Yhdysvallat houkuttaa häntä talousmielessä enemmän kuin Eurooppa, vaikka hänellä onkin jo ylipainoa jenkkiosakkeissa. Reima totesi, että 60–70 %:n allokaatio Yhdysvaltoihin on melko tavanomaista, mutta Euroopan ja Aasian kehittyvien markkinoiden kasvu voi tulevaisuudessa muuttaa tätä suhdetta.
Keskustelussa käytiin läpi myös Teslan tulevaisuuden näkymiä, erityisesti robotaksiliiketoiminnan potentiaalia ja siihen liittyviä haasteita, kuten ohjelmiston riittävä turvallisuus ja lainsäädännölliset seikat. Lauri spekuloi, että robotaksien onnistunut lanseeraus voisi nostaa Teslan osakekurssia merkittävästi, mutta siihen voi mennä vielä aikaa ja matkalla kohdataan todennäköisesti myös ongelmia.
Reima toi esiin ammattilaisen näkökulman todeten, että Laurin lähestymistapa tulevaisuuden tuottojen miettimiseen on oikea. Hän myös kommentoi osakemarkkinoiden lyhyen aikavälin tunteita ja pitkän aikavälin arvoa, viitaten siihen, miten osavuosikatsaukset voivat aiheuttaa suuria kurssivaihteluita, jotka eivät välttämättä heijasta yrityksen todellista arvoa.
Tutustu Varallisuussuunnittelu Viisauden sijoitusten analysointi -palveluun, mikäli haluat saada asiantuntevaa palautetta ja syvällistä analyysia nykyisistä sijoituksistasi.
Velkavipu ja asunto sijoitussalkun osana
Lauri kertoi suunnitelmastaan mahdollisesti kasvattaa asuntolainansa määrää ja sijoittaa ylijäävä osa indekseihin, hyödyntäen asuntoa vakuutena. Hän mainitsi saaneensa Osuuspankista hyvän tarjouksen lainalle. Reima varoitti kuitenkin, että yli 20 %:n velkavipu osakesijoituksissa voi kasvattaa riskejä.
Asuntolainoissa tilanne on erilainen, sillä niiden vakuusarvoa ei yleensä tarkastella niin kauan kuin lainaa lyhennetään.
Keskustelussa sivuttiin myös testamentin tärkeyttä velkatilanteessa. Lauri kertoi aikovansa selvittää eri pankkien valmiutta myöntää hänelle lainaa asuntoa vastaan, koska se on todennäköisesti edullisempaa kuin osakkeita vastaan otettu laina.
Tekoälyn rooli sijoitusanalyysissä
Lauri oli testannut sijoitussuunnitelmaansa myös tekoälymalleilla (ChatGPT ja DeepSeek). Hän totesi, että vaikka mallit pitivätkin Teslan myyntiä hyvänä ideana, ne eivät osanneet kriittisesti arvioida tiedon puolueellisuutta, esimerkiksi siteeraten paljon ARK-rahastojen Tesla-myönteistä tutkimusta.
Reima totesi, että tekoälymallit ovat pohjimmiltaan kehittyneitä hakukoneita, jotka poimivat ja yhdistelevät tietoa, eivätkä edusta todellista älyä. Hän kuitenkin myönsi, että tekoäly voi tarjota uusia näkökulmia ja toimia hyvänä lähtökohtana analyysille.
Lauri Vuohensillan ja Reima Salmisen keskustelu valottaa konkreettisesti Laurin sijoituspäätösten taustalla olevia ajatuksia ja ammattimaisen sijoitusneuvojan roolia.
Videolla käsitellään henkilökohtaisia sijoitusvalintoja, riskienhallintaa ja velkavivun hyödyntämistä, sekä pohditaan tekoälyn mahdollisuuksia sijoitusanalyysissä. Reima Salmisen asiantuntijanäkemykset tuovat arvokasta lisäsyvyyttä Laurin pohdintoihin ja korostavat riippumattoman sijoitusasiantuntijan merkitystä.
